A Warner Bros. Discovery está avaliando a possibilidade de retomar as negociações de venda com a Paramount Skydance. Segundo a Reuters, a Bloomberg News informou neste domingo (15), com base em fontes familiarizadas com o assunto, que a empresa analisou a mais recente oferta revisada apresentada pela Netflix.
O conselho discute a possibilidade da Paramount apresentar uma proposta mais vantajosa. Ainda não há definição sobre a decisão da empresa e a manutenção do acordo em vigor com a Netflix segue como uma das opções em análise.
Na semana passada, a Paramount reforçou sua proposta ao oferecer aos acionistas da Warner Bros. um valor adicional em dinheiro a cada trimestre em que a negociação ultrapasse após este ano.
A empresa também se comprometeu a arcar com a multa rescisória que a controladora da HBO teria de pagar à Netflix caso desistisse do acordo, mesmo sem elevar o valor ofertado por ação.
A “taxa de retorno” trimestral oferecida pela Paramount seria de 25 centavos por ação, cerca de US$ 650 milhões em dinheiro (R$ 3,39 bilhões na cotação atual), a partir de 2027 até a finalização da operação, além da cobertura da multa rescisória de US$ 2,8 bilhões (R$ 14 bilhões) devida à Netflix.
Ainda assim, a oferta permanece em US$ 30 (R$ 156,58) por ação, mantendo o valor total do negócio em US$ 108,4 bilhões (cerca de R$ 566 bilhões na cotação atual), incluindo dívidas.
Tanto a Netflix quanto a Paramount demonstram interesse na Warner Bros. por seus estúdios de cinema e televisão, o amplo catálogo de conteúdos e franquias de grande apelo, como Game of Thrones, Harry Potter e os super-heróis da DC Comics, incluindo Batman e Superman.
A investidora ativista Ancora Holdings, que detém uma participação de quase US$ 200 milhões (cerca de R$ 1 bilhão) na empresa, afirmou que pretende se opor ao acordo com a Netflix.
O argumento é que o conselho da Warner Bros. não teria dialogado de forma suficiente com a Paramount sobre sua proposta concorrente, que inclui ativos de TV a cabo como CNN e TNT.
